Un sistema privado complementario al sistema público de pensiones
Un sistema privado complementario al sistema público de pensiones mejorará la solvencia del país
Los planes de pensiones son una forma de ahorro importante para afrontar la jubilación. Desde Olea Gestión creemos que un sistema privado complementario al sistema público de pensiones mejorará la solvencia del país, blindando el sistema público. Esto es de vital importancia porque se está invirtiendo la pirámide poblacional.
La falta de educación financiera limita el análisis de las necesidades del cliente, por eso nuestro plan de pensiones tiene la misma filosofía que nuestro fondo multiactivo. Esto permite una aproximación sencilla al producto, rentabilidad objetivo y horizonte temporal recomendado. Es un producto adecuado para clientes que quieran delegar su decisión de elección de tipos de activos.
¿Qué esperar en 2023?
Venimos de un año con unas fuertes caídas de activos, la rentabilidad media a una año ha sido de un -10,1%. Aunque si estamos ahorrando para la jubilación no debemos dejarnos influir por los resultados a corto plazo, otorga cierta tranquilidad saber qué nos espera este 2023.
Nuestros expertos piensan que, si se aclaran las incertidumbres geoestratégicas y se contienen los riesgos económicos en China, se puede producir un mercado alcista en renta variable, siempre que el efecto de la inflación sobre los resultados empresariales sea contenido.
En cuanto a renta fija, el año pasado ha sido especialmente complicado para los activos de gobierno. La subida de los tipos de corto por parte de los bancos centrales va a ser determinante para el comportamiento de los activos de gobierno a largo plazo. Nuestros gestores advierten de la inversión de la curva de tipos en la mayoría de países, situación que consideran coyuntural y supone el principal riesgo para los inversores en activos de renta fija.
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Funds Society -Madrid
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¿Qué son los fondos multiactivo y qué ventajas tienen para el pequeño inversor?
Funds Society – Sofía Cisneros
¿Qué son los fondos multiactivo? En estos fondos el dinero se destina a varias cestas de activos, diversificando así la inversión. De esta forma, si una cesta tiene pérdidas puede ser compensada por otras cestas o inversiones. Los diferentes tipos de activos y estrategias se incluyen sin porcentajes determinados y el equipo gestor tiene flexibilidad para sobreponderar su exposición a un activo u otro en función de las circunstancias de mercado. Se suelen confundir con los fondos mixtos, pero su principal diferencial es, precisamente, que estos sí establecen porcentajes. Con un fondo así de flexible, el cliente rebaja el riesgo de errar en su asignación de activos.
Además, tienen la posibilidad de acceder a otros mercados, además de a los tradicionales (renta fija y variable). Así, es posible acceder a alternativas rentables con riesgos controlados, como, por ejemplo, la inversión en materias primas, o las diferentes divisas que puedan actuar como refugio y fuente de estabilidad para nuestra inversión. Asimismo, dan la posibilidad de invertir en opciones y futuros: herramientas complejas que pueden resultar útiles y eficientes en términos de coste, que suelen estar en manos de profesionales.
Se trata de una categoría poco conocida para el inversión no profesional pero que, según destacan desde Olea Gestión, aporta mucho valor. Tal y como detallan desde la entidad, son fondos flexibles, que a menudo tienen objetivos de retorno absoluto.
En estos fondos destaca el horizonte temporal, que debe estar orientado al largo plazo. “El cliente retail no lo sigue tanto como el profesional. Suele desinvertir cuando entra en pánico y no deja hacer al gestor, hay que darle tiempo”, explican desde la entidad. “El horizonte temporal es importante en todos los fondos, pero especialmente en este tipo. Es como si le das tu cartera a un gestor y a los 6 meses se la quitas”.
Ventajas de los fondos multiactivo
Según destacan desde la entidad, los fondos multiactivo son una alternativa a la gestión de carteras de fondos. Al construir una cartera con fondos multiactivos diversificas, por ejemplo, el riesgo de la asignación de activos, que supone el 80% del retorno de una cartera.
Además, al no pasar por un comité de inversión tienen una agilidad y capacidad de reacción mayor, el gestor tiene más libertad. Asimismo, los expertos señalan que estos fondos utilizan derivados como control de riesgo, que ayudan a controlar la volatilidad y preservar el capital. Por otro lado, consideran que pueden estabilizar los resultados de la cartera.
Desde la entidad también ven cómo una ventaja que los fondos multiactivos puedan convivir con la gestión pasiva. “Es una inversión sencilla para el inversor no profesional que permite la convivencia con otros tipos de gestión y puede ser la inversión única para un inversor”, aclaran.
Artículo completo aquí 18/10/2022.
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