El fondo Olea Neutral (clase C), con una estrategia dirigida a perfiles equilibrados*, ha cerrado el tercer trimestre de 2024 con un rendimiento acumulado de un 8,7% en lo que va de año y de un 12,5% en los últimos doce meses. 

Destacamos también que el fondo ha cumplido su 20 aniversario y, desde su lanzamiento en enero de 2004, acumula un rendimiento del 256% lo que supone un 6,31% TAE*.

Accede al artículo completo en Forbes aquí.

• Solo en el tercer trimestre el fondo Olea Neutral (clase C) ha logrado un 3,52%. El buen comportamiento viene de un retorno excelente de la bolsa estadounidense, sobre todo por la parte de las small and medium caps* que quedaron rezagadas a principios de año. 
• En la parte de renta fija*, hemos vivido importantes bajadas de rentabilidad en bonos de gobierno de largo plazo cuya prima no compensa el riesgo de duración*. En el mercado de deuda corporativa* sí hemos visto buenos comportamientos, especialmente en las emisiones de baja calidad crediticia.
• La cartera de Olea Neutral está preparada para el escenario actual: bajadas de tipos, escaso valor en la renta fija (principalmente en la europea), incertidumbre geopolítica y estímulos en la economía china.
• Frente a la situación geopolítica, en la cartera del fondo se ha reducido el peso de la renta variable hasta el 25% mediante coberturas* que protejan el resultado del fondo frente a las incertidumbres de los próximos meses.
• Olea Neutral ha entrado en la bolsa china que presenta unas condiciones favorables para el crecimiento, aunque con prudencia y sin olvidar que continúan lidiando con una crisis.

*Conceptos financieros utilizados

Inversor equilibrado

Es aquel que no quiere asumir demasiado riesgo pero tampoco quiere renunciar del todo a la rentabilidad. Busca unos resultados que aporten cierto valor pero evitando grandes pérdidas.

Tasa anual equivalente (TAE)

Es el coste o el rendimiento real de un producto expresado de forma anual. Cuando hablamos de un fondo de inversión, es la rentabilidad neta media anual que otorga.

Small and medium caps

Empresas con una capitalización bursátil pequeña o mediana, generalmente más volátiles y con mayor potencial de crecimiento, pero también con mayor riesgo que las grandes empresas.

Renta variable

La rentabilidad ofrecida por estos activos depende de los resultados de la compañía y de la evolución del mercado. Es menos predecible y por lo tanto más arriesgada. El activo más común de la renta variable son las acciones de empresas.

Renta fija

Engloba aquellos activos que aportan unos intereses preestablecidos en el plazo acordado. Es predecible por lo que es menos arriesgada. Incluye, por ejemplo, bonos de gobiernos y renta fija privada.

Prima de riesgo

Es el sobrecoste que un activo paga en comparación con otro considerado más seguro.

Déficit

Situación en la que los gastos superan a los ingresos en un periodo determinado, ya sea en las finanzas de un gobierno, empresa o individuo.

Deuda corporativa

Son las emisiones de activos de renta fija que realizan empresas privadas.

Cobertura financiera

Estrategia utilizada para reducir o eliminar el riesgo de pérdidas en una inversión, generalmente mediante la utilización de activos que compensen posibles movimientos adversos en los precios.

También te puede interesar:

• Guía esencial sobre la volatilidad del mercado
• Movimientos en la renta fija: EE.UU., UE y China

Rafael Peña, gestor de Olea Neutral, aparece en el último Especial Fondos de Inversión 2021 publicado por la revista Forbes. Lo hace firmando un artículo que lleva por título “Es el momento de ahorrar” y que explica por qué estamos en un momento muy propicio para empezar a ahorrar.  Además, compara las ventajas e inconvenientes de algunos de los vehículos de inversión más comunes como son los depósitos o los planes de pensiones, por ejemplo. Entre todos ellos destacan los fondos de inversión que son, a día de hoy, la mejor alternativa de ahorro.

La inestabilidad económica en la que estamos inmersos desde que hace casi un año nos paralizara la pandemia es uno de los argumentos que esgrime Rafael Peña. Pero no el único. La realidad demográfica o el mercado laboral son otros factores a tener muy en cuenta para decidir ahorrar.

En cuánto a cómo ahorrar, el también fundador de Olea Gestión va más allá del tradicional binomio rentabilidad-riesgo. Elegir un producto u otro depende de muchos otros factores como los posibles beneficios fiscales, la flexibilidad o la capacidad para efectuar reembolsos.

Accede al artículo completo a través de la web de Forbes o haciendo click aquí >> Rafael Peña en Forbes: “Es el momento de ahorrar”

En su número de septiembre, Forbes ha lanzado su lista con las cien mentes (españolas, esta vez) más creativas en el mundo de los negocios.

Hernán Cortés y Rafael Peña, gestores de Olea, aparecen en esta selección que pretende “mostrar la vitalidad y pujanza de la creatividad nacional cuando se aplica a la empresa”.

Consulta la lista Forbes de los 100 españoles más creativos en el mundo de los negocios.