tipos de fondos de inversion

Inversor: estos son los tipos de fondos que te interesa conocer

Eres inversor principiante, estás dando tus primeros pasos en el sector financiero y buscas opciones de inversión que te aporten una buena rentabilidad ajustada a riesgo. Si tu respuesta es sí, enhorabuena porque estás en el artículo adecuado. Si continúas leyendo conocerás en detalle qué son los fondos de inversión, qué tipos de fondos de inversión existen (porque no todos son iguales) y cuál de ellos se adapta mejor a tus necesidades. 

También te contaremos por qué los fondos de inversión son la herramienta perfecta para diversificar tus inversiones y así reducir el riesgo, mientras que son gestionados por profesionales con gran experiencia en los mercados financieros, lo que supone una gran ventaja.

¿Qué es un fondo de inversión?

Un fondo de inversión es una vehículo de inversión colectiva o, dicho de otra manera, una herramienta de ahorro creada por una entidad gestora, que es la que invierte el exceso de ahorro de los partícipes en distintos activos financieros del mercado. Una de las principales características de los fondos de inversión es la diversificación, ya que la cartera de activos en la que invierte la gestora está integrada por una amplia variedad de productos como: activos de renta fija, variable, divisas, etc. Al contar con diferentes tipos de inversiones, se logra reducir el riesgo del fondo. 

Aunque los fondos de inversión ofrecen mejores rentabilidades a largo plazo, se trata de un activo que aporta un gran nivel de liquidez, ya que las participaciones del fondo pueden ser compradas y vendidas en cualquier momento. Además, en caso de ser un particular, te puedes cambiar de un fondo a otro sin tener efecto fiscal hasta el momento final, cuando reembolses parte o todo lo invertido. 

Tipos de fondos de inversión

Existen varios tipos de fondos de inversión, cada uno de ellos con características y objetivos de inversión diferentes. A continuación, vamos a describir algunos de los más comunes:

1. Fondos de renta variable

Los fondos de renta variable son un tipo de fondos de inversión que invierten principalmente en acciones, es decir, participaciones de empresas que cotizan en los mercados de valores. 

Este tipo de fondos obtiene rentabilidad cuando el precio de dichas acciones aumenta (o disminuye, si tienes derivados) y, en ocasiones, a través de los dividendos que reparten las empresas. Se trata de activos volátiles cuya principal característica es su alta (o baja) rentabilidad potencial. A diferencia de los fondos de renta fija, los fondos de renta variable suelen asociarse a mayores niveles de riesgo lo que los hace recomendables para inversores arriesgados o moderados sin demasiada aversión al riesgo.

2. Fondos de renta fija

Una falsa idea extendida en el mercado es que la renta fija tiene rentabilidad fija y que no existen riesgos. Por ello, es muy importante, al igual que en el caso anterior, leer con detenimiento y entender el folleto del fondo. 

Según el tipo de renta fija (renta fija pública o privada), el nivel de riesgo puede ser más bajo, por lo que los hace atractivos para inversores conservadores y moderados. No obstante, cabe señalar que la inversión en renta fija no está exenta de riesgos, pudiendo tener: riesgo de mercado, que depende principalmente de la evolución de los tipos de interés, riesgo de liquidez, es decir que el activo no se pueda vender en el mercado; y riesgo de crédito, ya que existe la posibilidad de que el emisor del bono no pague el principal de la inversión o el pago de los intereses del cupón.  

3. Fondos mixtos

Se trata de un tipo de fondo de inversión que destina su capital tanto a activos de renta fija como de renta variable. El porcentaje que se asigna a cada tipo de activo se realiza de manera predeterminada a la gestión. De esta manera, podemos encontrar fondos de inversión mixtos más arriesgados (con mayor peso en activos de renta variable) o más conservadores (que destinen una mayor inversión a la renta fija de menor riesgo). La elección de uno u otro dependerá de la estrategia que quiera seguir el inversor. 

4. Fondos multiactivo

Los fondos multiactivos a diferencia de los fondos mixtos, incluyen en su cartera distintos tipos de activos: renta fija, renta variable, divisas, materias primas; así como estrategias, sin porcentajes predeterminados. El control y gestión del riesgo se realiza a nivel de activo así como teniendo en cuenta circunstancias del mercado: eventos geopolíticos y cambios en políticas monetarias y fiscales. Son fondos sumamente flexibles y amortiguadores del ciclo económico, ya que el gestor adapta la inversión a la coyuntura económica. 

5. Fondos de inversión inmobiliaria

Un fondo de inversión inmobiliaria es un tipo de fondo de inversión que se especializa en la compra, venta, y alquiler de bienes inmuebles, como edificios de oficinas, centros comerciales, viviendas, y más. Estos fondos permiten a los inversores acceder al mercado inmobiliario de una manera diversificada, sin tener que comprar o gestionar propiedades directamente.

Estos fondos reúnen el capital de varios inversores para invertir en propiedades, y los rendimientos se obtienen principalmente a través del alquiler de estas propiedades y, en algunos casos, a través de la apreciación del valor de las propiedades.

Los fondos inmobiliarios pueden ser públicos o privados. Los fondos públicos suelen estar cotizados en bolsa y sus acciones pueden comprarse y venderse como cualquier otra acción. Los fondos privados, por otro lado, suelen tener restricciones más estrictas sobre quién puede invertir y cuándo pueden retirarse los fondos.

6. Fondos de inversión de mercados emergentes

Estos fondos invierten en países considerados como “mercados emergentes”. Invertir en los mercados emergentes puede suponer la obtención de un alto rendimiento, ya que sus economías pueden crecer rápidamente. Pero, al mismo tiempo, existe un alto riesgo involucrado, incluida la alta volatilidad del mercado, el riesgo político y el riesgo de tipo de cambio.

7. Fondos monetarios

Un fondo monetario es simplemente un tipo de fondo de inversión que invierte en instrumentos de renta fija de corto plazo y alta seguridad, así como en activos líquidos. Esto incluye bonos de alto rendimiento, bonos del gobierno y certificados de depósito. 

Los fondos monetarios también son conocidos como activos monetarios porque su funcionamiento es similar a una cuenta de ahorros. Son una buena idea para los ahorradores que desean tener un acceso rápido a sus fondos.

Fondo Olea Neutral

Olea Neutral es un fondo multiactivo y global, que desde su nacimiento en enero de 2004 hasta hoy (cuándo) ha acumulado una rentabilidad del 5,41% TAE.

Nuestro fondo se creó como una alternativa que permitiese a nuestros clientes hacer crecer sus ahorros mediante una gestión sencilla y responsable. En Olea Gestión (la entidad gestora del fondo Olea Neutral) realizamos una gestión activa de nuestro fondo, con el control y gestión del riesgo de los activos que gestionamos: tipo de interés, crédito, divisa, mercado, junto con los eventos geopolíticos y de política monetaria y fiscal de cada momento. 

Si quieres invertir en Olea Neutral te interesará saber que no exigimos un importe mínimo de entrada. Nuestro objetivo es conseguir una rentabilidad media anual del 5% TAE a 5 años, preservando capital a 3 años. Además, tus participaciones se pueden reembolsar al valor liquidativo diario  cuando quieras. Puedes conocer más sobre nuestro fondo y comenzar a invertir en él aquí.

Cada tipo de fondo de inversión tiene sus propios riesgos y recompensas, y la elección del fondo adecuado dependerá de tus objetivos financieros, tu horizonte de inversión y tu tolerancia al riesgo.

 

 

-----

Este documento y su contenido no constituyen una oferta, invitación o solicitud de compra, venta o suscripción de valores u otros instrumentos, ni constituye una recomendación personal.
La información contenida en este documento se ha obtenido de fuentes consideradas fiables, pero Olea Gestión no garantiza su exactitud, integridad o exhaustividad. La información aquí contenida está sujeta a cambios sin previo aviso.
Las posibles inversiones descritas en este documento pueden no ser adecuadas para todos los destinatarios, por ello, a la hora de considerarlas, le invitamos a tener en cuenta su propio perfil y características como inversor y a buscar su propio asesoramiento, si lo considerase oportuno. También debe considerar los objetivos, riesgos, cargos y gastos asociados con un servicio o producto de inversión antes de tomar una decisión de inversión.
Ni Olea Gestión ni ninguno de sus empleados o representantes aceptan responsabilidad alguna por cualquier pérdida directa, indirecta o consecuente derivada de cualquier uso de este documento o de su contenido.
La inversión en fondos conlleva principalmente los siguientes riesgos: riesgo de tipos de interés, riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo de contraparte, riesgo de valoración, riesgo de divisa, riesgo de concentración, riesgo de país, riesgo de inflación y riesgo de derivado. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
Para cualquier información adicional sobre los productos de inversión de Olea Gestión y su funcionamiento pueden consultar el Folleto Informativo, el DFI y el Reglamento de Gestión en la página web de OLEA www.oleagestion.com o solicitar una copia de éstos en la siguiente dirección de correo electrónico: oleagestion@oleagestion.com.


Qué es la diversificación de la inversión y por qué apostar por ella

En el mundo de las inversiones el término diversificación siempre ha estado muy presente. Y es que este concepto suele estar relacionado inversamente con el riesgo que puede conllevar una determinada inversión. Es decir, si tu estrategia de inversión tiene en cuenta la diversificación de activos, tu cartera estará más ajustada a riesgo. 

Pero, a pesar de que pueda parecer sencillo entender la diversificación, dada su importancia merece la pena conocerla en profundidad. Así que si quieres saber qué significa exactamente la diversificación y por qué es tan necesaria, a continuación te explicamos cómo funciona y por qué es una opción que debes tener en cuenta si eres de los que buscan invertir de manera inteligente y segura.

Qué es la diversificación de la inversión

La diversificación de la inversión es una estrategia de gestión de riesgos que implica distribuir las inversiones entre varias clases de activos financieros para reducir el riesgo de la inversión con una exposición adecuada por inversión individual. En términos más simples, es el concepto de “no poner todos los huevos en la misma cesta.”

El objetivo principal de la diversificación de la inversión es ajustar el riesgo. Al tener una variedad amplia de inversiones, se ajusta la probabilidad de que tu cartera sufra grandes pérdidas si una inversión en particular tiene un mal rendimiento. Además, la diversificación también puede aumentar tus posibilidades de obtener retornos, ya que te permite aprovechar una gama más amplia de oportunidades de inversión.

¿En qué consiste la diversificación?

Aunque pueda parecer que la diversificación consiste en distribuir tu capital en diferentes activos, en realidad no se trata sólo de eso, sino que va más allá. Para aplicar una buena estrategia de diversificación también tendrás que procurar que las inversiones sean diferentes entre sí, es decir, que se trate de diferentes activos financieros. Esto significa que para asegurar una cartera altamente diversificada esta debería estar integrada por una variedad de activos como acciones, bonos, bienes raíces o fondos. Otra opción podría consistir en invertir en un mismo tipo de activo (como por ejemplo acciones) pero que pertenezcan a distintos sectores o regiones geográficas. 

Como decíamos al inicio de este artículo, el objetivo principal de la diversificación consistiría en ajustar la volatilidad de tu cartera, entendiendo esta como el nivel de riesgo de la cartera. Esto se traduce en que al tener una mayor cantidad de inversiones con diferentes características, es menos probable que tu cartera sufra grandes pérdidas si una inversión en particular tiene un malos rendimientos. 

Diversifica tu inversión con Olea Neutral

Si quieres invertir tus ahorros empleando una gestión sencilla y responsable para evitar que pierdan valor con el paso del tiempo, entonces Olea Neutral es para ti. Olea Neutral es el fondo de inversión de Olea Gestión que nace con el objetivo de obtener una rentabilidad que evolucione positivamente a medio y largo plazo (entre 3-5 años). Prueba de ello es que el fondo ha obtenido desde su inicio una rentabilidad del 5,40%.

Invirtiendo en Olea Neutral la diversificación de tu inversión está asegurada. Y es que se trata de un fondo multiactivo a través del que diversificamos el riesgo de la asignación de activos, que supone el 80% del retorno de una cartera, lo que estabiliza los resultados y los convierte en una inversión sencilla para el cliente no profesional.

En nuestro caso, Olea Neutral invierte en renta fija y la inversión en renta variable se realiza con una estrategia pasiva, es decir, se apoya fundamentalmente en índices y puntualmente en acciones. No obstante, es importante que sepas que se combinan distintas estrategias dentro de la cartera, con el objetivo de adaptarnos siempre a la situación macroeconómica. Puedes darte de alta para comenzar a invertir con nosotros aquí

¿Por qué la diversificación es una estrategia importante?

 Existen varias razones por las que la diversificación debe ser una parte fundamental de tu estrategia de inversión:

  1. Ajuste del riesgo: Como mencionamos anteriormente, la diversificación puede ayudar a equilibrar tu cartera contra las fluctuaciones del mercado. Así, si por ejemplo sufres una pérdida en alguno de tus activos, dicho rendimiento negativo se podría compensar por alguno de  los beneficios generados por otro activo. 
  2. Potencial para mayores retornos: La diversificación también puede aumentar tus posibilidades de obtener retornos. Al invertir en una variedad de activos, tienes más oportunidades de beneficiarte de los sectores o regiones que están teniendo un buen rendimiento.
  3. Acceso a más oportunidades de inversión: Diversificar te permite explorar una gama más amplia de oportunidades de inversión. Teniendo en cuenta la diversificación quizás te animes a invertir en diferentes sectores, mercados y clases de activos a los que no tienes acceso o incluso que no conocías y que tu gestora incluya  por su interés.  
  4. Flexibilidad: Una cartera diversificada, ajustada al momento del mercado y nivel de riesgo  te ofrece más flexibilidad para adaptar tus inversiones según cambien tus necesidades o circunstancias.

Como has podido comprobar en este artículo, la diversificación es una de las principales estrategias de inversión que pueden ayudarte a mantener a raya el riesgo, aprovechar las oportunidades de rentabilidad y, en última instancia, acercarte a tus objetivos financieros. Al equilibrar tu cartera con una variedad de activos , se ajusta el riesgo al que tu dinero estará expuesto frente a los altibajos de los mercados financieros. Y tú, ¿tienes en cuenta la diversificación a la hora de realizar tus inversiones?

 

 

-----

Este documento y su contenido no constituyen una oferta, invitación o solicitud de compra, venta o suscripción de valores u otros instrumentos, ni constituye una recomendación personal.
La información contenida en este documento se ha obtenido de fuentes consideradas fiables, pero Olea Gestión no garantiza su exactitud, integridad o exhaustividad. La información aquí contenida está sujeta a cambios sin previo aviso.
Las posibles inversiones descritas en este documento pueden no ser adecuadas para todos los destinatarios, por ello, a la hora de considerarlas, le invitamos a tener en cuenta su propio perfil y características como inversor y a buscar su propio asesoramiento, si lo considerase oportuno. También debe considerar los objetivos, riesgos, cargos y gastos asociados con un servicio o producto de inversión antes de tomar una decisión de inversión.
Ni Olea Gestión ni ninguno de sus empleados o representantes aceptan responsabilidad alguna por cualquier pérdida directa, indirecta o consecuente derivada de cualquier uso de este documento o de su contenido.
La inversión en fondos conlleva principalmente los siguientes riesgos: riesgo de tipos de interés, riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo de contraparte, riesgo de valoración, riesgo de divisa, riesgo de concentración, riesgo de país, riesgo de inflación y riesgo de derivado. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
Para cualquier información adicional sobre los productos de inversión de Olea Gestión y su funcionamiento pueden consultar el Folleto Informativo, el DFI y el Reglamento de Gestión en la página web de OLEA www.oleagestion.com o solicitar una copia de éstos en la siguiente dirección de correo electrónico: oleagestion@oleagestion.com.


interes compuesto

Guía para entender el interés compuesto

¿Has oído hablar del interés compuesto y te has preguntado qué es? ¿O tal vez has escuchado decir que es la “octava maravilla del mundo” según Albert Einstein, pero no entiendes a qué se debe esta denominación? No te preocupes, en este artículo resolveremos todas tus dudas porque nos adentraremos en las profundidades del interés compuesto.

Hoy hablaremos de esta herramienta financiera y te contaremos cómo te puede ayudar a acumular rendimientos con el paso del tiempo. ¿Estás preparado? Pues acompáñanos para descubrir cómo el interés compuesto puede transformar tu futuro financiero.

Qué es el interés compuesto

El interés compuesto consiste en aplicar un interés acumulativo sobre la aportación del capital inicial, conocido como principal, como sobre la aportación de los intereses acumulados que ya se han ido generando con el tiempo. En otras palabras, se puede expresar como “interés sobre el conjunto del inicial y los intereses”.

Tal es su importancia en el mundo de las finanzas que, en la actualidad, se trata de una de las herramientas más poderosas en el sector de las inversiones y la creación de riqueza a largo plazo. La razón principal por la que crece el dinero de manera tan exponencial con el interés compuesto en comparación con el interés simple es que el interés simple se calcula tan sólo sobre el capital inicial, mientras que como decimos anteriormente, el interés compuesto se calcula sobre la suma del capital inicial junto a los intereses añadidos que se han ido acumulando. 

Cómo funciona el interés compuesto

Una manera sencilla para entender mejor cómo funciona el interés compuesto, consiste en imaginar que tienes una cantidad de dinero en una cuenta de ahorros que te renta un cierto porcentaje de interés cada año. Al final del primer año, ganarías interés sobre tu capital inicial. Pero en el segundo año, no sólo ganarías interés sobre tu capital inicial, sino también sobre los intereses que ganaste en el primer año. Este proceso continúa año tras año, y con el tiempo, este efecto acumulativo dará lugar a un crecimiento significativo de tu inversión inicial.

La fórmula para calcular el interés compuesto es: A = P (1 + r/n) ^ (nt)

Donde:

  • A es la cantidad de dinero acumulada después de n años, incluyendo intereses.
  • P es la aportación principal (principal).
  • r es la tasa de interés anual (en decimal).
  • n es el número de veces que se compone el interés por año.
  • t es el tiempo que el dinero está invertido en años.

Es importante dejar claro que el interés compuesto es más efectivo a largo plazo, ya que cuanto más tiempo dejes tu dinero para que se vaya acumulando interés, más beneficios irás obteniendo por parte del interés compuesto. Por lo tanto, una estrategia de inversión a largo plazo puede ser muy beneficiosa gracias al poder del interés compuesto.

Ejemplo real de cálculo del interés compuesto

Para ver más claro los rendimientos que puedes obtener aplicando la fórmula del interés compuesto, vamos a ejemplificar un caso empleando cifras concretas. Supón que inviertes 10.000€ en una cuenta que ofrece una tasa de interés anual del 5%, y que dicha tasa se capitaliza anualmente. Si quieres saber cuánto dinero obtendrás después de 10 años, lo calcularemos de la siguiente manera utilizando la fórmula del interés compuesto:

A = P (1 + r/n) ^ (nt)

donde, como hemos visto anteriormente:

A es el capital acumulado después de n años, incluyendo el interés.

P es el principal (la aportación inicial), en este caso 10.000€.

r es la tasa de interés anual (en forma decimal), en este caso 0,05 (5% expresado en decimal).

n es el número de veces que se compone el interés por año, en este caso 1 (ya que la tasa se capitaliza anualmente).

t es el tiempo en años, en este caso 10 años.

Sustituyendo los valores en la fórmula obtenemos:

A = 10.000 * (1 + 0.05/1) ^ (1*10)

A = 10.000 * (1.05) ^ 10

A = 16.288,95 €

Por lo tanto, después de 10 años, tus 10.000€ iniciales se habrán convertido en  aproximadamente 16.288,95€ gracias al poder del interés compuesto. ¿Qué te parece?

Beneficios del interés compuesto

Como has podido comprobar, el interés compuesto es una herramienta financiera que sin duda debes de valorar en tu estrategia de inversión a largo plazo. Entre sus principales beneficios, encontrarás los siguientes:

1. Crecimiento de la inversión

Como ya hemos comentado anteriormente, el interés compuesto te ayuda a incrementar tu inversión inicial de manera exponencial a largo plazo, ya que los intereses generados se suman a la aportación inicial, creando un ciclo de generación de intereses sobre intereses.

2. Fomenta el ahorro y la inversión a largo plazo

El interés compuesto es más efectivo cuando se le da tiempo para que actúe y comience a desplegar sus efectos. Esto incentiva a los inversores a ahorrar e invertir su dinero durante un período de tiempo más largo.

3. Potencial para mayores retornos

Las inversiones que utilizan el interés compuesto tienen el potencial de ofrecer mayores retornos en comparación con las inversiones que se obtienen empleando únicamente el interés simple.

4. Flexibilidad

El interés compuesto está presente en distintos productos de ahorro e inversión, adaptados a cualquier perfil de inversionista como cuentas corrientes, fondos de inversión, depósitos bancarios, etc.

5. Reinversión automática de ganancias

La fórmula empleada en el interés compuesto hace que los rendimientos se reinviertan automáticamente. Esto ayudará a obtener más beneficios sin necesidad de buscar otras alternativas de inversión.

Eres inversor, ¿te interesa el interés compuesto?

Si a ti también te interesa el interés compuesto pero te preguntas si es apropiado para tu perfil de inversor, te vendrá bien saber que el interés compuesto es una herramienta financiera valiosa para todo tipo de inversores, desde principiantes hasta expertos. En particular, se trata de una herramienta financiera recomendable para los siguientes:

1. Inversores que apuestan por el largo plazo

Dado que el poder del interés compuesto se acrecienta con el paso del tiempo, aquellos inversores que tienen un horizonte de inversión a largo plazo pueden beneficiarse enormemente. Esto puede incluir personas que están ahorrando para la jubilación, la educación universitaria de sus hijos, o cualquier objetivo financiero a largo plazo.

2. Inversores principiantes

Si eres un inversor que empieza a dar sus primeros pasos en el mundo financiero, el interés compuesto puede ser una excelente manera para comenzar a construir tu patrimonio. Entre sus principales ventajas, encontrarás que no necesitas grandes sumas de dinero para empezar; incluso pequeñas contribuciones regulares pueden sumar significativamente con el tiempo gracias al interés compuesto.

3. Inversores pasivos

Aquellos que prefieren una estrategia de inversión "configurar y olvidar" también pueden beneficiarse del interés compuesto. Una vez que inviertes el dinero, el interés compuesto sigue trabajando por sí solo. Es decir, a través del interés compuesto se siguen reinvirtiendo automáticamente las ganancias que se van generando, sin que tengas la necesidad de intervenir constantemente.

4. Inversores que buscan independencia financiera

Para aquellos que aspiran a conseguir la tan ansiada independencia financiera, el interés compuesto puede convertirse en su aliado perfecto. Los rendimientos obtenidos por la inversión con el paso del tiempo pueden utilizarse para cubrir los gastos vitales del día a día.

Cómo invertir en interés compuesto con Olea Neutral

Si te interesa invertir con interés compuesto, Olea Neutral es el fondo de inversión que estás buscando. Este fondo nació en enero de 2004 y desde entonces ha reportado a sus inversores una rentabilidad anual del 5,41% a finales de abril de 2024. Puedes ver los resultados que hemos obtenido hasta ahora en esta página.

Olea Neutral invierte aproximadamente el 50% de su patrimonio en renta fija, y de ese porcentaje que destinan la mitad está dedicado a activos de poco riesgo y  la otra mitad a emisiones más arriesgadas (entre los que se encuentran los bonos corporativos híbridos o los bonos AT1). Por su parte, la renta variable está enfocada en Europa y Estados Unidos, a sectores tecnológicos,  bancarios e infraestructuras entre otros. En Olea hacemos una gestión activa, decidiendo según el escenario de mercado qué porcentaje invertir, en dónde o con qué tipo de activo. Cuidamos mucho el control del nivel de riesgo que  asumimos en cuanto a renta variable, tipos de interés, crédito y divisas, además del momento de mercado. Puedes conocer más sobre nuestro fondo y unirte a él como inversor aquí

 

-----

Este documento y su contenido no constituyen una oferta, invitación o solicitud de compra, venta o suscripción de valores u otros instrumentos, ni constituye una recomendación personal.
La información contenida en este documento se ha obtenido de fuentes consideradas fiables, pero Olea Gestión no garantiza su exactitud, integridad o exhaustividad. La información aquí contenida está sujeta a cambios sin previo aviso.
Las posibles inversiones descritas en este documento pueden no ser adecuadas para todos los destinatarios, por ello, a la hora de considerarlas, le invitamos a tener en cuenta su propio perfil y características como inversor y a buscar su propio asesoramiento, si lo considerase oportuno. También debe considerar los objetivos, riesgos, cargos y gastos asociados con un servicio o producto de inversión antes de tomar una decisión de inversión.
Ni Olea Gestión ni ninguno de sus empleados o representantes aceptan responsabilidad alguna por cualquier pérdida directa, indirecta o consecuente derivada de cualquier uso de este documento o de su contenido.
La inversión en fondos conlleva principalmente los siguientes riesgos: riesgo de tipos de interés, riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo de contraparte, riesgo de valoración, riesgo de divisa, riesgo de concentración, riesgo de país, riesgo de inflación y riesgo de derivado. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
Para cualquier información adicional sobre los productos de inversión de Olea Gestión y su funcionamiento pueden consultar el Folleto Informativo, el DFI y el Reglamento de Gestión en la página web de OLEA www.oleagestion.com o solicitar una copia de éstos en la siguiente dirección de correo electrónico: oleagestion@oleagestion.com.


¿Qué es un fondo multiactivo?

¿Qué es un fondo multiactivo?

Ideas de inversión

Arancha Gómez

01 de marzo de 2024

2 minutos

La primera definición que encontramos si buscamos qué es un fondo multiactivo nos dirá que es aquel fondo que invierte una parte de su cartera en activos de renta fija y, otra parte, en activos de renta variable. Pero a diferencia de los fondos mixtos, lo hace sin porcentajes predeterminados por tipo de activo. La categoría multiactivo es una evolución de los mixtos tradicionales, es poco conocida y a menudo se confunden ambas categorías. Su adaptabilidad a los cambios en el merado lo convierte en un producto que aporta mucho valor al inversor no profesional, le permite diversificar el riesgo de asignación de activos delegando la gestión de la cartera en manos expertas.

Estos fondos multiactivo son una alternativa a la gestión de carteras. Diversifican el riesgo de la asignación de activos, que supone el 80% del retorno de una cartera, lo que estabiliza los resultados y los convierte en una inversión sencilla para el cliente no profesional.

Es importante saber cuál es la aproximación a esos dos grupos de activos (de renta fija y de renta variable), porque puede cambiar mucho el estilo del fondo. Veamos cómo lo hace Olea Neutral.

En nuestro caso, la inversión en renta variable se realiza con una estrategia pasiva, es decir, se apoya fundamentalmente en índices. Solo de manera puntual se incorporan a la cartera compañías que individualmente puedan aportar un valor diferencial.

Olea Neutral también invierte en renta fija, en su mayor parte de empresas (deuda corporativa). Aquí hay varias opciones: se puede elegir invertir en compañías con una alta calidad crediticia (Investment Grade) o también se puede optar por otras que aportan un plus de rentabilidad con algo más de riesgo (High Yield). Otra forma de invertir en renta fija es a través de los Bonos de Gobierno, algo que también puede hacer Olea Neutral según el momento.

Existen distintas estrategias dentro de la cartera. Siempre se busca ajustar la gestión a la situación del mercado y combinar la asignación de activos con la gestión value. Además, el fondo puede incorporar a ese “mix” otra serie de activos que complementen y diversifiquen la propia renta fija y variable. Algunos ejemplos son el oro o las divisas.

Fondo global

Pero no basta con saber qué es un fondo multiactivo. Dentro de los fondos multiactivos, podemos encontrar cualidades relevantes que pueden hacer muy distintos a unos de otros.

Podemos encontrar, por ejemplo, fondos con distinto ámbito geográfico de inversión. Los hay europeos, americanos, o, como en el caso de Olea Neutral, fondos que invierten de manera global y sin restricciones geográficas. Esto supone poder invertir en Europa, EE.UU., Asia o países emergentes, por ejemplo.

Gestionando un fondo global, con una filosofía Macro tan abierta y flexible, es lógico que los gestores no requieran de un Benchmark con el que compararse. En su lugar, han decidido marcarse un objetivo de rentabilidad media del 5% TAE a 5 años con el que poder medirse, siempre manteniendo los niveles de volatilidad en sus parámetros normales. En Olea Neutral se gestionan muy activamente los riesgos de la cartera: de tipo de interés, de crédito, de divisa y de renta variable.

A partir de esa visión, determinarán la asignación de activos, la exposición a divisas, la duración de la cartera y la selección geográfica que hemos comentado antes.

Como se puede ver, Olea Neutral es un fondo global, flexible y que se adapta a las circunstancias macroeconómicas en todo momento. Ello siempre con el objetivo de preservar capital y de buscar para sus partícipes una rentabilidad anual media del 5%.

Pegue también este código inmediatamente después de la etiqueta de apertura:

La importancia de diversificar el riesgo

La importancia de diversificar el riesgo

Arancha Gómez

26 de junio de 2023

1/2 min de lectura

Diversificar la inversión ayuda a reducir el riesgo. Si concentramos toda la inversión en un único tipo de activo y cae por un cambio en el contexto económico podemos perder gran parte de nuestra inversión, pero si diversificamos en diferentes activos, según sector y/o según región geográfica sin un porcentaje predeterminado de inversión, es posible compensar caídas con otras subidas. 

 

El control y la gestión dinámica del riesgo es un aspecto fundamental a tener en cuenta en un fondo multiactivo. Son fondos sumamente flexibles en los que el gestor debe adaptar la inversión al ciclo económico. 

Los gestores de nuestro fondo multiactivo, Olea Neutral, llevan a cabo una gestión dinámica de los riesgos de los activos de la cartera, así como del nivel de riesgo global de la inversión del fondo según la coyuntura económica. Invertir en un fondo multiactivo como el nuestro es equivalente a realizar una gestión de cartera, pero de una forma más sencilla. No hay que olvidar que el 80% del retorno de una cartera proviene de la elección y porcentaje del tipo de activos que se incluyan. De ahí la importancia de diversificar el riesgo de asignación de activos.

Puedes ver la distribución de activos actualizada en la página de Olea Neutral FI.

 

También te puede interesar:

Pegue también este código inmediatamente después de la etiqueta de apertura:

Planificar la jubilación

Planificar la jubilación

Arancha Gómez

16 de junio de 2023

1 min de lectura

¿Has revisado últimamente los resultados de tus inversiones? ¿Te has planteado abrir un plan de pensiones o traspasar el que ya tienes?

 

Planificar la jubilación resulta de vital importancia. Es probable que en el futuro se necesite un complemento a la pensión pública. Si tienes un plan de pensiones, es buena idea revisar sus rentabilidades periódicamente, quizá existan otros planes con mejores resultados. Y si todavía no lo tienes, puedes plantearte contratar uno.

 

La Asociación de IICs y Fondos de Pensiones INVERCO realiza un estudio estadístico mensual analizando las rentabilidades (netas de gastos y comisiones) de los planes de pensiones. Quizá pueda ayudarte a la hora de evaluar si los resultados de tu plan de pensiones son buenos. Consulta los resultados del informe a 31 de mayo de 2023 pulsando aquí.

 

Nosotros hemos lanzado Olea Neutral Plan de Pensiones de la mano de Renta 4 Pensiones. El plan es un clon del fondo Olea Neutral FI, que ha obtenido estas rentabilidades (netas de gastos y comisiones) a 31 de mayo 2023:

  • Desde inicio (2004): 5.31% TAE
  • A 10 años: 3.93% TAE
  • A 5 años: 2.28% TAE
  • A 3 años: 4.03% TAE

Recuerda que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

 

También te puede interesar:

Pegue también este código inmediatamente después de la etiqueta de apertura:

¿Por qué las bruscas subidas de tipos no han conllevado una recesión?

¿Por qué las bruscas subidas de tipos no han conllevado una recesión?

Arancha Gómez

14 de junio de 2023

1 min de lectura

Los bancos centrales han elevado de forma intensa los tipos de interés. Esto supone una barrera al crecimiento pero no estamos en recesión, ¿por qué?

 

 

Los bancos centrales han estado realizando subidas de tipos muy intensas como respuesta a la elevada inflación resultado de la crisis económica y de la guerra ucraniana. (para ver el funcionamiento de esta medida pulsa aquí). Estas subidas suponen barreras para el crecimiento económico pero entonces, ¿por qué no hemos entrado en una recesión tal y como preveían muchos analistas?

 

La respuesta a esa pregunta está en el empleo. Tanto en Europa como en EE.UU., el paro se encuentra en mínimos históricos y no parece que esto vaya a cambiar por ahora. La fuerza del empleo sirve para destruir las barreras al crecimiento impuestas por la política monetaria llevada a cabo en ambos lados del Atlántico. 

 

Si bien, el crecimiento se ha resentido, sigue dejando valores positivos. Es cierto que los tipos de interés han encarecido los precios de las hipotecas, créditos y demás fuentes de financiación y que la guerra de Ucrania ha elevado mucho los precios de la energía, pero mientras la población siga empleada seguirá consumiendo, en menor medida pero en positivo.

 

De cara a futuro se puede ser optimista, los precios de la energía están bajando y parece que ni la FED ni el BCE elevarán más los tipos (quizá 25 puntos básicos más pero no es demasiado relevante teniendo en cuenta los niveles a los que estamos). Con estás perspectivas, lo único que nos queda por saber es cuándo comenzarán las bajadas de tipos que permitirán relanzar el crecimiento económico.

 

 

También te puede interesar:

Pegue también este código inmediatamente después de la etiqueta de apertura:

Controlar la inflación con los tipos de interés

Controlar la inflación con los tipos de interés

Arancha Gómez

13 de junio de 2023

1 min de lectura

Estamos en una época de inflación muy elevada y los bancos centrales han recurrido a los tipos de interés para controlarla pero, ¿por qué?

 

La crisis generada por la pandemia de Covid-19 y la guerra entre Rusia y Ucrania han servido como impulso de la inflación. Además, durante la última década la inflación ha estado a niveles muy bajos y los empresarios han aprovechado a subir los precios ahora que han encontrado una excusa. Para controlar la inflación los bancos centrales están subiendo los tipos de interés, pero ¿por qué?

 

Los tipos de interés son el precio de la financiación. Subir los tipos encarece los créditos, los préstamos, las hipotecas, etc.; es decir, supone un drenaje de renta que afecta al consumo y a la inversión, conteniendo los precios. Es por eso por lo que tanto la FED como el BCE han realizado subidas de tipos, para enfriar el crecimiento.

 

Parece que hemos llegado a la cima de esas subidas y ahora la cuestión es cuándo bajarán los tipos. Hasta que la inflación no se acerque al nivel objetivo (2%) los tipos de interés se mantendrán altos. Para predecir cuándo pasará esto hay que distinguir entre inflación general e inflación subyacente. La general hace referencia al nivel general de precios y se calcula en base a la evolución del IPC, mientras que la subyacente excluye la energía y los alimentos no procesados del cálculo.

 

Los precios de la energía se han contenido bastante y esto tiene un efecto directo y positivo sobre la inflación general pero en la subyacente se tarda más en notar. Al reducir el coste de la energía se reducen los costes de producción permitiendo bajar los precios pero este proceso lleva su tiempo. Por lo tanto, la inflación subyacente es más correosa y tardará más en bajar que la general, hasta que esto no pase los tipos de interés seguirán sin bajar.

 

 

También te puede interesar:

Pegue también este código inmediatamente después de la etiqueta de apertura:

¿Qué son los AT1?

¿Qué son los AT1?

Arancha Gómez

27 de marzo de 2023

1/2 min de lectura

Últimamente se está hablando mucho de los AT1 a raíz de la crisis de Credit Suisse, pero ¿qué son los AT1?

 

Los bonos AT1 son un tipo de deuda financiera subordinada de tipo fijo, son los de menor seniority que emiten los bancos. Estos bonos no tienen vencimiento, aunque sí opciones de reembolso anticipado. Su función principal es proteger a la entidad financiera que los emite de posibles pérdidas. Si aparecen problemas de solvencia, el banco puede transformar los bonos en acciones o amortizarlos.

El riesgo que soportan estos bonos son los mismos que cualquier otra emisión de renta fija, esto es, riesgo emisor, riesgo de tipo de interés y, sobre todo, riesgo de no reembolso. La rentabilidad de estos bonos se obtiene de perder capacidad de cobro en caso de extinción y liquidación de la entidad, el pago está subordinado en relación con los acreedores ordinarios. Al ser bonos perpetuos con posibilidad de vencimiento anticipado, es importante tener en cuenta del riesgo de extensión, es decir, el posible impacto de una ampliación en el precio del bono.

 

También te puede interesar:

Pegue también este código inmediatamente después de la etiqueta de apertura:

Fondos multiactivo

Fondos multiactivo

Ana Palomares

20 de febrero de 2023

1/2 min de lectura

Los fondos multiactivos son una evolución de los fondos mixtos, es una categoría que se confunde con la de mixtos y es poco conocida por el inversor retail pero permiten diversificar el riesgo de asignación de activos.

 

Las tres funciones básicas que cumplen estos fondos son:

  • Diversificación de la inversión (renta fija, renta variable, divisas y materias primas).
  • Control y gestión del riesgo mediante, por ejemplo, la relación rentabilidad/riesgo.
  • Gestión dinámica, son productos muy flexibles que se adaptan mejor a la coyuntura económica.

 

Si bien los fondos multiactivo pueden invertir, como los mixtos, en diferentes tipos de activos, no lo hacen con proporciones concretas. Esa es una de sus grandes diferencias. Además, los fondos multiactivo presentan más opciones en cuanto a los activos que pueden invertir.

Para ver el artículo completo pulse sobre la imagen.

También te puede interesar:

Pegue también este código inmediatamente después de la etiqueta de apertura: