Las inversiones periódicas

Las inversiones periódicas

Ideas de inversión

Arancha Gómez

27 de abril de 2021

3 minutos

“Caminante no hay camino, se hace camino al andar”. Este celebérrimo verso de Antonio Machado enlaza la reflexión que hicimos hace unas semanas en este blog con el artículo de hoy. Y es que una buena forma de invertir es hacerlo paso a paso, creando nuestro ahorro a partir de inversiones periódicas.

Nos encontramos, además, en un buen momento para plantearnos esta estrategia de inversión. Actualmente, las aportaciones a planes de pensiones están limitadas a 2.000€ al año y las pensiones públicas están envueltas en un clima de incertidumbre y dudas. A esto se le suma unos niveles de desempleo por las nubes -sobre todo en lo que respecta al juvenil. Además, la tecnología está a nuestro favor para hacer cada vez más cómodo el proceso de invertir de forma periódica. No cabe duda de que debemos ir ahorrando cuanto antes y de manera constante. Caminante no hay camino, se hace camino al andar.

Para sacarle partido a tus ahorros no necesitas contar con una gran fortuna de primeras. Aportar cada mes una pequeña cantidad es una opción muy interesante para aquellos que quieren empezar a invertir. En fondos como Olea Neutral no existe un mínimo por lo que dar ese primer paso es muy fácil. La clave está en integrar el ahorro constante en nuestro día a día; y una vez esto sea así, podremos ir adecuando los importes a nuestras circunstancias y nuestros objetivos.

Las inversiones periódicas en un fondo como Olea Neutral te permiten sacarle el máximo partido a la rentabilidad compuesta. Además, se diluyen los riesgos, ya que se diversifican los momentos de entrada. Todo son ventajas, así que… ¿por qué no empezar a ahorrar hoy mismo?

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Las cualidades del buen gestor de fondos

Las cualidades del buen gestor de fondos

Ideas de inversión

Arancha Gómez

14 de abril de 2021

4 minutos

Existen fondos de inversión muy variados. Entre ellos hay diferencias más o menos evidentes, como sus objetivos de rentabilidad, el riesgo que asumen, su trayectoria o su asignación de activos. Pero hay algo que los hace prácticamente únicos: sus gestores. En este post te contamos cuáles son las cualidades del buen gestor de fondos.

Los mercados, como sabemos, son impredecibles. Por eso, lo que hay que hacer no es intentar controlarlos sino saber adaptarse a ellos. En ocasiones, se utilizan fenómenos naturales para referirse a los mercados financieros. Seguro que no es la primera vez que escuchas que un gestor es como un capitán de barco que debe capear las inclemencias del tiempo en mitad del mar. Y es que, cuanto mejores sean los gestores mejor se adaptarán al mercado. Cuanto más ducho el capitán, más garantías de llegar a buen puerto.

Cualidades del buen gestor

Un buen gestor tiene que aportar experiencia, haber vivido ciclos económicos completos, y haber sido parte implicada en las diferentes vicisitudes de mercado. Esto además de mejorar los resultados del fondo nos aportará la calma necesaria como clientes para poder aguantar mejor la inversión.

Pero además de la experiencia, la formación también es clave. Los gestores se han preparado para manejar de manera solvente las herramientas que el mercado pone a su disposición.

Otro factor relevante es el trabajo en equipo. Contrastar ideas siempre es un ejercicio que aporta valor, y cuatro ojos ven más que dos.

Por último, hablemos de una cualidad que se suele dar por descontada pero que es primordial: la independencia. No nos referimos a tener conflictos de interés, sino a la información que se maneja. Muchas veces, el gestor de un fondo bebe del informe de mercado que hace su propia entidad; o, en el mejor de los casos, de un número limitado de fuentes de información externa. Para el buen funcionamiento del fondo, es importante que la información que se maneje sea independiente, plural y contrastada.

En definitiva, las cualidades del buen gestor de fondos pasan por tener una amplia experiencia, una buena formación, por ser capaz de trabajar en equipo y ser independiente. Y aunque estos atributos no puedan garantizar per se buenos resultados, sí lo hacen más probable. Porque los mercados, como el mar, no tienen caminos trazados.

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Olea Gestión y los 'family offices'

Olea Gestión y los ‘family offices’

Ideas de inversión

Arancha Gómez

30 de marzo de 2021

4 minutos

Los Family Offices, Multi Family Offices o los grandes patrimonio, cualquiera que sea su forma jurídica, buscan los análisis de mercado de mejor calidad y las opiniones más cualificadas para construir su estrategia de inversión. En estas grandes fortunas, la diversificación en la inversión es un requerimiento necesario; y la preservación de capital, una restricción que deben acompañar con inversiones en diferentes temáticas  y sectores.

Cuando nos aproximamos a estas instituciones, es frecuente que su equipo de análisis desarrolle sus tesis de inversión en diferentes bancas privadas, así como que conjuguen su visión de mercado con las de los banqueros o analistas de las propias entidades en las que tienen depositadas sus posiciones.

En el mercado español, existen muchas gestoras que desarrollan su actividad regular dentro de grupos bancarios nutriéndose de grandes redes comerciales para generar negocio. Existen también otras de carácter independiente que operan en el sector desde hace décadas y que tienen una visión y una opinión propia del mercado. Son gestoras un poco más libres. Estas, sobreviven exclusivamente gracias a su buen hacer, y pueden aportar visiones muy enriquecedoras para un comité de inversión. Sirva nuestro ejemplo, el de Olea Gestión:

Olea Gestión y los family offices

En Olea contamos con dos gestores con más de 30 años de experiencia invirtiendo en mercados, y con el foco principal puesto en la renta fija. Son especialistas en la “macro” y expertos en deuda de empresas y gobiernos. Un universo, el de la renta fija, que como sabemos, puede ser tan amplio como el de la renta variable. Claro que, por la evolución que atravesamos, conlleva una especial dificultad en su gestión.

Según nuestra experiencia, diversificar entre gestores y no solo entre tipos de activos y temáticas, complementa y favorece el contraste de visiones. El mercado requiere visiones de medio y largo plazo para conseguir rendimientos razonables y estables.   

Rafael Peña y Hernán Cortés, gestores de Olea Neutral, fondo que opera desde el año 2004, han complementado su labor como gestores con la asistencia a comités de inversiones en diferentes entidades. Asimismo, han compartido su visión global de mercado con diferentes organizaciones o grupos familiares, participando en el dibujo de la situación de los mercados y en el diseño de la correcta planificación para su navegación.

Una gestora nacional de las características de Olea Neutral y con la experiencia de nuestros gestores, puede resultar una alternativa de producto sólida. Cuenta con una historia y unos resultados contrastables. Contar con su opinión y experiencia en la construcción de la asignación de activos de un gran patrimonio puede ser una opción a valorar.

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¿Qué es un fondo mixto?

¿Qué es un fondo mixto?

Ideas de inversión

Arancha Gómez

16 de marzo de 2021

4 minutos

La primera definición que encontramos si buscamos qué es un fondo mixto nos dirá que es aquel fondo que invierte una parte de su cartera en activos de renta fija y, otra parte, en activos de renta variable.

Es importante saber cuál es la aproximación a esos dos grandes catálogos de producto (de renta fija y de renta variable), porque puede cambiar mucho el estilo del fondo. Veamos cómo lo hace Olea Neutral.

En nuestro caso, la inversión en renta variable se realiza con una estrategia pasiva, es decir, se apoya fundamentalmente en índices. Solo de manera puntual se incorporan a la cartera compañías que individualmente puedan aportar un valor diferencial.

Olea Neutral también invierte en renta fija, en su mayor parte de empresas (deuda corporativa). Aquí hay varias opciones: se puede elegir invertir en compañías con una alta calidad crediticia (Investment Grade) o también se puede optar por otras que aportan un plus de rentabilidad con algo más de riesgo (High Yield). Otra forma de invertir en renta fija es a través de los Bonos de Gobierno, algo que también puede hacer Olea Neutral según el momento.

Existen distintas estrategias dentro de la cartera. Siempre se busca ajustar la gestión a la situación del mercado y combinar la asignación de activos con la gestión value.  Además, el fondo puede incorporar a ese “mix” otra serie de activos que complementen y diversifiquen la propia renta fija y variable. Algunos ejemplos son el oro o las divisas.

Fondo global

Pero no basta con saber qué es un fondo mixto. Dentro de los fondos mixtos, podemos encontrar cualidades relevantes que pueden hacer muy distintos a unos de otros.

Podemos encontrar, por ejemplo, fondos con distinto ámbito geográfico de inversión. Los hay europeos, americanos, o, como en el caso de Olea Neutral, fondos que invierten de manera global y sin restricciones geográficas. Esto supone poder invertir en Europa, EE.UU., Asia o países emergentes, por ejemplo.

Gestionando un fondo global, con una filosofía Macro tan abierta y flexible, es lógico que los gestores no requieran de un Benchmark con el que compararse. En su lugar, han decidido marcarse un objetivo de rentabilidad media del 5% TAE a 5 años con el que poder medirse, siempre manteniendo los niveles de volatilidad en sus parámetros normales. En Olea Neutral se gestionan muy activamente los riesgos de la cartera: de tipo de interés, de crédito, de divisa y de renta variable.

A partir de esa visión, determinarán la asignación de activos, la exposición a divisas, la duración de la cartera y la selección geográfica que hemos comentado antes.

Como se puede ver, Olea Neutral es un fondo global, flexible y que se adapta a las circunstancias macroeconómicas en todo momento. Ello siempre con el objetivo de preservar capital y de buscar para sus partícipes una rentabilidad anual media del 5%.

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¿Ya sabes qué es la política de inversión de un fondo?

¿Ya sabes qué es la política de inversión de un fondo?

Ideas de inversión

Arancha Gómez

03 de marzo de 2021

3 minutos

La política de inversión de un fondo es la gran primera pregunta que debemos hacernos al aproximarnos a este producto financiero. Un fondo de inversión no es más que un recipiente, una carcasa. Lo importante es lo que tiene dentro, y eso lo define su política de inversión. Con ella se define el tipo de activo en el que se va a invertir a través del fondo. Pero no solo eso. También indica el nivel de riesgo que se asumirá, el tiempo necesario para que esta inversión madure o los sectores y países que pueden convertirse en alternativas.

En Olea Neutral, por ejemplo, se ha optado por una política de inversión global. Esta política también permite incorporar deuda de empresas o de gobiernos, así como acciones de renta variable. Todo ello, con un riesgo controlado y un periodo de maduración de la inversión de medio plazo.

¿De qué le sirve a un participe conocer la política de inversión del fondo?

Le sirve para conocer mejor el vehículo en el que va a depositar su confianza, saber el objetivo de rentabilidad que puede ofrecer y el riesgo que asumirá para conseguirlo. De esta manera, si se produjeran pérdidas, el participe podrá saber si entran dentro de lo esperado -y por tanto no hay que preocuparse especialmente- o si, por el contrario, son pérdidas superiores a las esperadas. En ese caso, puede ser que tome alguna decisión al respecto.

El riesgo en los fondos de inversión se mide por la volatilidad y en el fondo Olea Neutral la volatilidad se encuentra entre el 5% y el 9%. Esta horquilla supone que la CNMV lo considere un fondo con riesgo moderado (4 sobre 7).

Conociendo mejor el fondo sabremos también cuánto tiempo es recomendable permanecer invertido en él para poder alcanzar el objetivo de rentabilidad. Esto es lo que se conoce como horizonte temporal. A este respecto, lo habitual es que cuanto mayor sea el riesgo que asume el fondo, mayor sea el horizonte temporal recomendado.

Para Olea Neutral, con esa volatilidad contenida, se recomienda mantener la inversión un tiempo no menor a 3 años. Con este horizonte temporal es más probable que se logre el objetivo de rentabilidad media anualizada, que está por encima del 5%.

Puedes conocer todos los detalles de la política de inversión de Olea Neutral a través de este documento con los datos fundamentales para el inversor.

La política de inversión es, por tanto, la hoja de ruta que un navegante proporciona al inversor antes de emprender su viaje. Nos dirá el destino que tendrá nuestro dinero, el tiempo que debe durar y los riesgos que podremos encontrarnos por el camino. Sabiendo esto, el partícipe estará más preparado para emprender ese viaje. Las políticas de inversión no son buenas o malas en sí mismas, sino adecuadas o inadecuadas para un momento de mercado concreto o para un inversor u otro.

Cada inversor debe conocer con el mayor grado de detalle posible le el vehículo en el que se embarca.

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¿Cuáles son los costes de un fondo de inversión?

¿Cuáles son los costes de un fondo de inversión?

Ideas de inversión

Arancha Gómez

16 de febrero de 2021

2 minutos

Los fondos de inversión son Instituciones de Inversión Colectiva que agrupan el capital de otros inversores o partícipes con el objetivo de obtener rentabilidad. Los gestores son los encargados de decidir en qué subyacentes (activos, bonos, monedas…) se debe invertir para obtener esa rentabilidad. Pero… ¿sabemos cómo se paga a los gestores de un fondo? ¿Cuáles son los costes de un fondo de inversión?

Los fondos de inversión cobran una comisión de gestión. Da igual si el fondo es de gestión activa o pasiva, si invierte en renta variable o renta fija, si es muy dinámico o muy estático. Siempre hay una comisión de gestión que sirve para pagar a los gestores por su desempeño. Este consiste, principalmente, en configurar el Asset Alocation del fondo, es decir en la selección o asignación de los activos en los que se va a invertir. Contar con gestores con muchos años de experiencia, como sucede con Olea Neutral, es un buen indicador a la hora de valorar un fondo. Conoce más sobre el Asset Allocation

Una de las ventajas que tienen las Instituciones de Inversión Colectivas es que los partícipes no solo obtienen los mismos resultados, sino que también asumen proporcionalmente los mismos gastos. En el caso de Olea Neutral, la comisión de gestión es del 1,40% sobre el importe invertido. Este coste no varía independientemente de la cantidad invertida, lo que hace este sistema mucho más equitativo.

Los fondos, además de la comisión de gestión, tienen una segunda comisión: la de depósito. También existe una serie de gastos como los gastos de auditoría, las comisiones legales, etc. El conjunto de gastos totales del fondo viene recogido en el TER -Total Expense Ratio.

Retirar tu dinero no tiene coste

En la mayoría de los casos -como sucede con Olea Neutral-, los costes de un fondo de inversión se detraen diariamente del valor liquidativo del fondo. Esto significa que el participe ya paga las correspondientes comisiones en el mismo momento en el que entra a participar en el fondo. Cuando decida recuperar su inversión, no tendrá que asumir ningún otro gasto ni comisión por reembolso. Es decir, si quiere retirar su dinero lo hará por un importe neto. Solo quedará pendiente la correspondiente retención de hacienda en caso de que el rendimiento de la inversión sea positivo.

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Tú también puedes invertir en un fondo como Olea Neutral

Tú también puedes invertir en un fondo como Olea Neutral

Ideas de inversión

Arancha Gómez

02 de febrero de 2021

4 minutos

Existen muchos prejuicios a la hora de dar el paso de invertir en un fondo. “Seguro que hay que tener mucho dinero”, “no sé nada sobre finanzas” o “los fondos son muy arriesgados” son algunos de los recelos más habituales. Estos miedos muchas veces hacen que pienses que los fondos de inversión no son para ti. Pero nada más lejos de la realidad. En este post te contamos por qué tú también puedes invertir en un fondo como Olea Neutral.

En ocasiones no prestamos demasiado atención a nuestras finanzas personales, ya sea por desconocimiento o por comodidad. A pesar de que hay todo tipo de información a golpe de click, son muchos los que renuncian a ahorrar porque creen que para ello deben tener amplios conocimientos financieros. Otros, en cambio, prefieren confiar su dinero a su banco de cabecera. Pero igual que no nos compramos el coche del concesionario más próximo, tampoco deberíamos darle nuestro patrimonio a un banco solo porque tenga una oficina cerca de casa. Lo normal es contrastar distintas marcas y modelos de coche, hojear revistas especializadas, consultarle a expertos… Y con nuestros ahorros debería ocurrir lo mismo.

 

Desmontemos algunos de los mitos más comunes a la hora de empezar a operar con un fondo como Olea Neutral:

1. ¿Debo invertir una cantidad mínima?

En muchos fondos no se exige una cantidad mínima para empezar a operar. En el caso de Olea Neutral, basta con que adquieras una única participación (15,41€ a fecha en la que se publicó este artículo). Haz click y consulta el valor liquidativo de las participaciones de Olea Neutral actualizado a diario.

 

2. ¿Qué riesgo asumo?

Hay fondos para todo tipo de perfiles de riesgo. Existen algunos más conservadores, con rentabilidades modestas; otros, mucho más arriesgados y con grandes rentabilidades. Y, entre ellos, un gran abanico de opciones. Olea Neutral se encuentra en un nivel intermedio, ya que está calificado como un fondo de riesgo moderado (4 sobre 7 según la CNMV). En cualquier caso, para minimizar el riesgo nuestra recomendación siempre es diversificar tu inversión en varios productos financieros.

 

3. ¿Debo tener formación financiera?

No es necesario tener amplios conocimientos financieros para invertir en un fondo, aunque lógicamente si no tienes experiencia previa es mejor que no asumas riesgos altos. Para ello están los gestores, profesionales que se encargan de tomar las decisiones más adecuadas para que tus ahorros sean los más eficientes posible. En Olea Neutral contamos con dos experimentados gestores, Rafael Peña y Hernán Cortes, que llevan 17 años trabajando de manera ininterrumpida en el mismo fondo.

 

4. ¿Es rentable?

Muchas personas creen que trabajar con un fondo de inversión solo es rentable si dispones de mucho dinero para invertir. Esto no es así. Normalmente las gestoras cobran comisiones que son un porcentaje sobre la inversión, es decir, el coste es proporcional. En el caso de Olea Neutral, por ejemplo, la comisión de gestión es de un 1,40% sobre el importe invertido. Por su parte, la comisión de depósito es tan solo del 0,05%. No existen comisiones por suscripción ni por reembolso, por lo que podrás retirar tu dinero cuando quieras sin pagar nada.

No existen gestoras caras o baratas. Todo depende de la calidad del producto. Si la comisión de gestión es alta pero nos da un retorno (rentabilidad/riesgo) excelente, el fondo habrá salido muy barato.

 

Tú también puedes invertir en un fondo como Olea Neutral.

Si eres un ahorrador, la mejor recomendación que podemos ofrecerte es que te informes. Acude a asesores, consulta con tu entidad financiera e, incluso, ojea la prensa especializada. Seguramente descubras que tú también puedes invertir en un fondo como Olea Neutral. Y es que, muchas veces, la respuesta a tus necesidades financieras no tiene nada que ver con tu banco de toda la vida.

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Estamos ante el mejor momento para ahorrar

Estamos ante el mejor momento para ahorrar

Ideas de inversión

Arancha Gómez

19 de enero de 2021

4 minutos

Algunos clientes empiezan a construir su ahorro a través de Olea Neutral, y muchos se enfrentan por primera vez a la siguiente cuestión: ¿Son los fondos de inversión la mejor opción para ahorrar?

Vayamos por partes.

¿Es buen momento para ahorrar?

La respuesta siempre es sí; pero ahora, más que nunca. Estamos posiblemente ante el mejor momento para ahorrar. La incertidumbre impera en la economía debido al parón de muchos sectores como consecuencia de la pandemia. Además, el sistema nacional de pensiones está especialmente debilitado por la caída demográfica y el bajo nivel de cotizaciones, también, debido a la mala marcha del mercado laboral. Todo esto hace más oportuno que nunca destinar una parte de nuestros ingresos al ahorro privado. Así, podremos capear mejor las incertidumbres actuales y protegernos para el futuro, cuando llegue el momento de la jubilación.

¿Son los fondos de inversión la mejor opción para ahorrar?

Esta segunda cuestión tiene también una respuesta contundente. A lo largo de nuestros 17 años de experiencia gestionando el fondo Olea Neutral, nos hemos enfrentado a esta pregunta de manera recurrente pero nunca hemos tenido una respuesta tan categórica como ahora; y es que, en estos años, el sistema financiero español no ha tenido una alternativa de ahorro más clara que los fondos de inversión.

Los tipos de interés son los más bajos de las últimas décadas. Esto afecta a la rentabilidad de los productos de renta fija (bonos de empresas, letras del tesoro, bonos de gobiernos…) que nunca han pagado tan poco por recibir dinero prestado. Necesitamos, por tanto, especialistas capaces de encontrar oportunidades en un mercado tan complejo.

En ese mismo sentido, los depósitos, tradicionalmente el producto estrella del sector financiero español y alternativa natural a la renta fija, ofrecen, en línea con esta, unas rentabilidades históricamente escuetas.

Por otro lado, los planes de pensiones, producto en España solo a cargo de gestoras nacionales, encuentran reducidos sus beneficios fiscales para el próximo año. Además, su escasa liquidez como consecuencia de ciertos factores tasados impide que podamos utilizar esos ahorros en caso de imprevistos.

Así nos encontramos que el fondo de inversión es una alternativa fiscalmente favorecida -con la posibilidad del traspaso- y que nos ofrece una mayor diversificación a través de un extensísimo catálogo de posibilidades para que encontremos la rentabilidad que deseamos con el riesgo más bajo posible. Además, el fondo cuenta con la seguridad jurídica que ofrece ser propiedad de los partícipes y encontrarse al margen de los balances de las entidades financieras.

Conclusión.

Por todo lo dicho, ahorremos. Ahorremos todo lo que podamos. Y pongamos nuestros ahorros a trabajar hasta que llegue el momento de la jubilación. El buen hacer de los gestores y las bondades de la rentabilidad compuesta nos procurarán el mejor de los resultados posibles.

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¿Qué es la asignación de activos o Asset Allocation?

¿Qué es la asignación de activos o Asset Allocation?

Ideas de inversión

Arancha Gómez

05 de enero de 2021

4 minutos

Como ya sabemos, uno de los principios fundamentales a la hora de invertir correctamente es la diversificación. Hemos hablado anteriormente de lo importante que es distribuir el riesgo de nuestra inversión, para de esta manera, estar más protegidos ante posibles adversidades. Es ahí cuando aparece el concepto de asignación de activos o Asset Allocation.

Llamamos asignación de activos o Asset Allocation a la selección o asignación de los activos que van a formar parte de nuestras inversiones. Es el proceso mediante el cual un fondo selecciona los bonos, acciones, divisas… que lo conforman, asumiendo con ello un riesgo determinado según cuáles sean los objetivos del fondo. Es a partir de la asignación de activos o Asset Allocation que podremos conformar una cartera que esté verdaderamente diversificada y, además, acertadamente diversificada.

 

Verdaderamente diversificados y acertadamente diversificados

Hablamos de estar verdaderamente diversificados cuando entre nuestros activos hay una descorrelación. Esta descorrelación puede ser mayor o menor, pero siempre hay que tener clara una cosa: componer una cartera de muchos productos pero que todos sean casi idénticos, no nos va a proteger adecuadamente.

La descorrelación puede ser parcial o total. Nos referimos a una descorrelación parcial entre dos inversiones cuando se producen dos resultados diferentes ante un mismo evento de mercado. Por ejemplo, dos inversiones podrían obtener un resultado positivo, pero cada uno con un nivel de rentabilidad diferente. En cambio, hablamos de descorrelación total cuando dos inversiones tienen un resultado opuesto ante una misma circunstancia de mercado: el resultado de una inversión sería positivo y el resultado de la otra sería negativo.

Por otra parte, también es importante estar acertadamente diversificados. No hay que diversificar por diversificar; y es aquí donde tiene verdadera importancia la labor de los gestores. Ellos deben ser capaces de encontrar alternativas de inversión suficientes para mitigar el riesgo del total, y que todas ellas sean fuentes de rentabilidad.

Para componer una cartera de inversiones, los gestores pueden acudir al mercado de renta fija a seleccionar emisiones concretas de países o gobiernos, o hacerlo al mercado de renta variable a elegir acciones de compañías de cualquier sector de actividad. Y tanto sean gestores de renta fija o renta variable, establecer un Asset Allocation adecuado a su filosofía de inversión.

 

El papel de un buen gestor en la asignación de activos o Asset Allocation

El trabajo del gestor es más laborioso cuanto más amplio es el entorno de inversión de su fondo. En el caso de Olea Neutral, un fondo mixto -que invierte tanto en renta variable como en renta fija-, los gestores buscarán alternativas a nivel global, lo harán sin estar constreñidos a países o continentes, y lo harán teniendo en cuenta las circunstancias macroeconómicas del mercado y la valoración que hagan ellos de las alternativas de inversión. Con ello asignarán los pesos adecuados en la cartera para alcanzar el objetivo de rentabilidad-riesgo que se han propuesto.

Las alternativas de inversión de la cartera que compone el fondo -o Asset Allocation– deben ser rentables, y además estar correcta y acertadamente diversificadas, para que esa rentabilidad se consiga asumiendo el menor riesgo posible.

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¿Por qué debo invertir?

¿Por qué debo invertir?

Ideas de inversión

Arancha Gómez

01 de diciembre de 2020

3 minutos

Empecemos por el principio, invertir es la consecuencia de tener un ahorro. Un dinero que independientemente de su origen no se ha utilizado para el consumo.

Los motivos para generar ahorro son diversos y siempre buenos. Todos en nuestro día a día deberíamos intentar reservar una parte de nuestros ingresos a ese efecto.

Si se ha conseguido ese dinero excedente de los gastos, y se ha sido lo suficientemente racional para reservarlo como ahorro, el siguiente paso en pro de una mayor eficiencia es invertirlo.

Y aquí viene la pregunta que en esta ocasión nos ocupa: ¿Por qué debo invertir?

La primera razón es objetiva. En un escenario económico sano y normal existe la inflación. La inflación es el aumento del nivel del precio de las cosas que se produce de manera continuada -aunque puedan existir periodos determinados en los que esto no se produzca, lo normal es que en el largo plazo sea así-, hace que el dinero estancado pierda capacidad adquisitiva.

La manera de luchar contra esta pérdida de poder adquisitivo es la inversión.

La segunda razón y más genérica es que el dinero que no se prevea utilizar en el corto plazo, tiene muchas alternativas que generen un rendimiento. Siempre hay que pensar que el beneficio que persigamos deberá ser acorde a nuestras circunstancias de vida.

Si a este supuesto básico se le añade que el plazo en el que prevemos  no disponer de nuestro patrimonio sea largo -más de 5 años- y además, contamos con un asesor financiero que ayude en el proceso, podremos optar con más garantías a generar un rendimiento mayor.

En el mundo de la inversión hay un factor diferencial a tener en cuenta, y es el interés compuesto. Esto hace que se puedan reinvertir los rendimientos de la inversión de manera que, la rentabilidad crezca de forma exponencial. Los fondos por ejemplo, así como, otros vehículos colectivos de inversión nos permiten disfrutar del interés compuesto.

A este respecto, tenemos que mencionar que en la actualidad, en España se disfruta de una ventaja fiscal muy importante y es que, se puede extender ese interés compuesto entre diferentes fondos de inversión o planes de pensiones, de manera que no sólo se acumule la rentabilidad del fondo sin pagar a hacienda reinvirtiendo los beneficios obtenidos, sino que además, se pueda cambiar de fondo (traspaso) y seguir con esta misma dinámica en otro producto de la misma categoría -fondo o plan- maximizando así la eficiencia del ahorro.

En resumen, si hemos conseguido generar un ahorro, lo más razonable es poner ese ahorro a generar una rentabilidad adecuada a nuestro perfil de riesgo y que además, sea la mejor posible, con el menor rozamiento fiscal.

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